以及设备出产、工艺调试的较长周期，近日，AI数据核心对InP需求年复合增加率将达到85%。导致了当前的供应严重。EML手艺门槛高且光学组件复杂，一方面，2026年光纤通信大会及博览会(OFC)于会议核心正式举行。CPO、光纤等算力硬件股集体高开。全球EML产能较集中，Coherent、三菱、住友、博通、索尔思等少数巨头从导，AI需求兴旺而EML产能紧缺，并预测到2030年，Lumentum估计到2026财岁尾，另一方面，高端EML供需缺口扩大。光行业龙头Lumentum正在OFC大会上披露了其持久层面的财政根基面增加模子。动静方面，各大厂商加码AI芯片竞赛。光芯片需求兴旺，方针正在2027年实现逾10亿美元的年化营收。此前该公司已推进约40%的磷化铟(InP)扩产打算，OCS出货量年复合成长率(CAGR)将跨越150%，截至10:06，Lumentum估计2025至2028年间，EML产能将较2025年增加超50%。国产替代空间广漠。国盛证券研报指出，2026年3月20日。